В данное время Редмонд, вместе со своими партнёрами, работает над следующим поколением игровой консоли Xbox. Онлайн-ресурс Develop, ссылаясь на производителей компьютерных чипов и других компаний, имеющих отношение к производству компонентов для консоли, сообщает, что выпуск Xbox Next запланирован на 2013 год. Develop предполагает, что игровая консоль следующего поколения будет представлена в мае 2013 года на Electronic Entertainment Expo (E3) — крупнейшей в мире ежегодной выставке-шоу индустрии компьютерных и видеоигр, а старт продаж консоли будет запланирован месяц спустя после её презентации. Лондонская игровая студия Lionhead Studios также сообщает, что в данное время работает над проектом для следующего поколения Xbox под кодовым именем "Fable Next" (детали пока не раскрываются). Американская игровая студия Epic Games также работает над новым игровым движком – Unreal Engine, специально для Xbox Next.

Оригинальная Xbox 360 была выпущена ещё в ноябре 2005 года, однако с тех пор игровая консоль была подвергнута многочисленным изменениям (как обновлениям ПО, так и редизайну внешнего вида, доработкой аппаратной части). Весь прошлый год Xbox 360 била все рекорды по продажам не только в США, но и в большинстве других стран всего мира; в этом году ситуация аналогична. В январе текущего года, в рамках международной выстави потребительской электроники CES, Редмод объявил, что с момента запуска в мире было продано более 50 миллионов Xbox 360, и более 10 миллионов игровых контроллеров Kinect, которые дебютировали в ноябре прошлого года. У Microsoft также есть 30 миллионов активных пользователей Xbox LIVE.